De actuele dekkingsgraad is de afgelopen maand met 2,5% punt gestegen naar een niveau van 123,8%. Dit niveau ligt boven de vereiste dekkingsgraad en ruim boven de minimaal vereiste dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad van ons pensioenfonds kwam eind juli 2023 uit op 122,1%. Als de beleidsdekkingsgraad 110% of hoger is dan kunnen we een (gedeeltelijke) toeslag verlenen. Ieder jaar besluit ons bestuur hier afzonderlijk over.

De belangrijkste factoren die de beleidsdekkingsgraad in juli 2023 beïnvloed hebben

• Gestegen renteniveaus
  Als de rente stijgt, dan daalt de waarde van de verplichtingen die het pensioenfonds heeft. Dit is gunstig voor de financiële situatie van het pensioenfonds en daarmee de dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is een gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden, het effect van een daling of stijging van de rente is daarmee niet direct zichtbaar in de beleidsdekkingsgraad. De rente die van invloed is op deze beleidsdekkingsgraad laat de afgelopen maand een lichte stijging zien. SBZ Pensioen dekt het renterisico deels af. Hiermee beschermt het pensioenfonds zich tegen een daling van de renteniveaus en heeft het tegelijkertijd de mogelijkheid te profiteren van een stijgende rente.
• Licht gestegen beleggingen in onze beleggingsportefeuille
  De waarde van onze beleggingsportefeuille is licht gestegen.

De gedaalde verplichtingen en licht gestegen aandelenportefeuille zorgen voor een stijging van de dekkingsgraad over de maand juli.

Begrippen financiële situatie en dekkingsgraad

Meer over financiële situatie