Verantwoord beleggen

SBZ Pensioen voert een MVB-beleid. MVB staat voor maatschappelijk verantwoord beleggen. Dit gaat over milieubeleid, sociale omstandigheden en goed ondernemingsbestuur. Dit heet ook wel ESG: Environmental, Social & Governance. SBZ Pensioen richt zich niet alleen op wettelijke vereisten. Mensenrechten en eerlijk bestuur staan hoog in het vaandel. Daarnaast richten we ons met name op de volgende thema’s:

  • bevordering efficiency in en toegang tot gezondheidszorg
  • financiële dienstverlening, financiële zekerheid
  • klimaat en milieu

We vullen dit op 4 manieren in:

ESG-Integratie
We nemen MVB-aspecten mee in al ons doen en laten: Bij beleidsvoorstellen en bij beleggen; Bij onze eigen organisatie, en ook bij onze partners. We verwachten van ze dat zij een MVB-beleid hebben dat aansluit bij (inter)nationaal geaccepteerde normen en dat niet leidt tot te hoge risico’s. Daarnaast brengt SBZ Pensioen in kaart hoe de portefeuille is verdeeld over ESG-scores en hoe deze scoort op CO2-uitstoot (ten opzichte van de benchmark). We hebben (nog) geen gekwantificeerde ambitie ten aanzien van CO2. We zijn ondertekenaar van het IMVB-convenant van de pensioensector.

Actief aandeelhouderschap

Engagement
Ook wel: actieve dialoog. Bij het beleggen kijken we naar de financiële prestaties van een bedrijf, maar ook naar het maatschappelijk functioneren. Namens SBZ Pensioen gaat onze engagementmanager actief in gesprek met bedrijven over milieubeleid, sociale omstandigheden en goed ondernemingsbestuur. Met als doel verbeteringen op deze gebieden te realiseren. Per kwartaal maken we hiervan een rapportage. Bekijk de rapportages van de Middelloonregeling: 'SBZ Pensioen - Actieve dialoog' (pdf, onderaan bij de downloads) of van de Nettopensioenregeling.

Stemmen op aandeelhoudersvergaderingen
Namens SBZ Pensioen stemt onze engagementmanager op aandeelhoudersvergaderingen van bedrijven waarin we aandelen hebben. Dit betekent dat we voor of tegen voorstellen kunnen stemmen. Of dat we kunnen afzien van stemmen. Het gaat onder andere om voorstellen op het gebied van milieubeleid, sociale omstandigheden en ondernemingsbestuur.

Hoe er wordt gestemd leest u in het stemverslag. Bekijk hoe er wordt gestemd in de stemrapportages Middelloonregeling (DB) en in de stemrapportages Nettopensioenregeling (DC).

Uitsluitingen (van landen en bedrijven)
SBZ Pensioen bezit nooit beleggingen die volgens de wet verboden zijn. Onze engagementmanager houdt daarnaast voor SBZ Pensioen een lijst bij met een beperkt aantal landen en bedrijven waarin per definitie niet wordt belegd. Het gaat dan bijvoorbeeld om landen waaraan sancties zijn opgelegd door de EU, de VN of de VS. Of om bedrijven die zich bezighouden met controversiële wapens. Daarnaast kunnen bedrijven of landen op de lijst komen omdat ze structureel regels (Global Compact) schenden op het gebied van milieu, sociale omstandigheden of goed ondernemingsbestuur. In principe sluit SBZ Pensioen deze beleggingen ook uit.

Daarnaast heeft SBZ Pensioen al lang geleden besloten niet te beleggen in tabaksfabrikanten. Tenslotte heeft SBZ Pensioen besloten tot uitsluiting van bedrijven die meer dan 25% van hun omzet realiseren via energieopwekking uit thermische steenkool. Lees meer over het beleid uitsluitingen in 'MVB-beleid SBZ Pensioen' (pdf, onderaan bij de downloads) . Meer informatie over landen, sectoren en bedrijven die door SBZ Pensioen zijn uitgesloten voor belegging, vindt u in de lijst met uitsluitingen.

De uitsluitingen met betrekking tot palmolie worden (nog) niet door SBZ Pensioen gehanteerd. SBZ Pensioen werkt (onder andere op dit gebied) verder aan het eigen beleid.

Impact beleggingen
In 2015 heeft SBZ Pensioen impact beleggen ingevoerd in de portefeuille van de Middelloonregeling. Daarmee richten wij ons naast financieel resultaat extra op (impact hebben op) maatschappelijk resultaat. Het gaat dan om het verbeteren van de gezondheidszorg, de financiële zekerheid voor individuen en milieu/klimaat. Impact beleggen zijn maar zeer beperkt verhandelbaar. Daarom zijn ze minder geschikt voor life cycle beleggen. Deze categorie is dan ook niet opgenomen in de Nettopensioenregeling en de Beschikbarepremieregeling.

MVB-beleid
In 'MVB-beleid SBZ Pensioen' (pdf, onderaan bij de downloads) leest u meer over onze doelstelling met betrekking tot verantwoord beleggen en in het bijzonder impact beleggen.

Onze partners
SBZ Pensioen heeft het vermogensbeheer van de Middelloonregeling volledig uitbesteed aan Russell Investments. Voor SBZ Pensioen heeft Russell Investments een aparte aanpak waarbij het MVB-beleid van SBZ Pensioen zo veel mogelijk is geïmplementeerd in de onderliggende beleggingsportefeuilles. Lees meer in het 'ESG-beleid Russell Investments' (pdf, onderaan bij de downloads).

Voor het vermogensbeheer van de Nettopensioenregeling en de Beschikbarepremieregeling maakt SBZ Pensioen gebruik van beleggingsfondsen van Achmea Investment Management (Achmea IM). Het MVB-beleid van Achmea IM vertoont grote overeenkomsten met het MVB-beleid van SBZ Pensioen. Voor het MVB-beleid van Achmea IM verwijzen wij naar de website van Achmea IM. Lees meer in 'MVB-beleid Achmea IM' (pdf, onderaan bij de downloads).

Downloads verantwoord beleggen