Financiƫle situatie

 

Een dekkingsgraad toont onze financiële gezondheid
De dekkingsgraad is het percentage dat de verhouding weergeeft tussen het vermogen en de verplichtingen (toegezegde pensioenen). Is deze dekkingsgraad 100%? Dan heeft het pensioenfonds precies genoeg geld in kas om alle huidige en toekomstige pensioenen te betalen. Hoe hoger de dekkingsgraad, hoe beter een pensioenfonds er financieel voor staat. Er zijn verschillende soorten dekkingsgraden. De belangrijkste is de beleidsdekkingsgraad.

De actuele dekkingsgraad is de afgelopen maand gedaald van 120,5% naar 120,3%. Dit niveau ligt boven de vereiste dekkingsgraad (116,0%) en ruim boven de minimaal vereiste dekkingsgraad (104,4%). De beleidsdekkingsgraad van ons pensioenfonds kwam eind oktober 2024 uit op 120,6%. Als de beleidsdekkingsgraad 110% of hoger is dan kunnen we een (gedeeltelijke) toeslag verlenen.

 

De belangrijkste factoren die de actuele dekkingsgraad in oktober 2024 beïnvloed hebben

• Licht gedaalde renteniveaus 
Als de rente daalt, dan stijgt de waarde van de verplichtingen die het pensioenfonds heeft. Dit is ongunstig voor de financiële situatie van het pensioenfonds en daarmee de dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is een gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden, het effect van een daling of stijging van de rente is daarmee niet direct zichtbaar in de beleidsdekkingsgraad. De rente die van invloed is op deze beleidsdekkingsgraad is de afgelopen maand met 7 basispunten gedaald. SBZ Pensioen dekt het renterisico deels af. Hiermee beschermt het pensioenfonds zich gedeeltelijk tegen een daling van de renteniveaus en heeft het tegelijkertijd de mogelijkheid te profiteren van een stijgende rente.

• Aanpassing actuariële grondslagen
In de maand oktober zijn de actuele actuariële (sterfte)grondslagen verwerkt in de dekkingsgraad. Als gevolg van de nieuwe grondslagen hoeft het pensioenfonds minder verplichtingen aan te houden. Dit had dus een positief effect op de dekkingsgraad in oktober.

• De waarde van onze beleggingsportefeuille is licht gedaald
De waarde van onze beleggingsportefeuille is gedurende oktober met 32 basispunten gedaald. Dit heeft een negatief effect op de dekkingsgraad.

Per saldo is de dekkingsgraad over de maand oktober gedaald.

Rendement beleggingsportefeuille middelloonregeling en prijs van pensioen in Beschikbarepremieregeling en Nettopensioenregeling over Q3 2024 
Aan het einde van ieder kwartaal informeren wij u hieronder over de rendementen van het afgelopen kwartaal. Hieronder treft u de cijfers per eind Q3 2024.

Middelloonregeling
Over het derde kwartaal realiseerde de totale beleggingsportefeuille van de Middelloonregeling een positief rendement van 4,83%.

Beschikbarepremieregeling en Nettopensioenregeling
Bij een premieregeling is het verleidelijk om alleen naar het beleggingsresultaat te kijken. Een lager pensioenkapitaal betekent echter niet altijd een lager pensioen. Andersom geldt hetzelfde. Hoeveel pensioen u met uw pensioenkapitaal kunt inkopen is ook afhankelijk van de rentestand. Hoe hoger de rente, hoe hoger het pensioen bij hetzelfde kapitaal. Wilt u weten hoeveel pensioen u ongeveer kunt aankopen van uw huidige pensioenkapitaal? Log dan in op uw persoonlijke portaal via Mijn Pensioen. Om u een idee te geven laten we hier het effect op de verwachte pensioenuitkering zien van een aantal deelnemers in de neutrale lifecycle op basis van doorbeleggen na pensioendatum. Het gaat hier om een vereenvoudigde berekening op basis van fictieve deelnemers.

Cijfers derde kwartaal 2024

Leeftijd Rendement beleggingsportefeuille Q3 2024  Wijziging “prijs van pensioen” Q3 2024  Totaal effect op verwachte pensioenuitkering Q3 2024 
28 jaar 6,0% 6,3% duurder 0,3% lager
38 jaar 6,0% 6,3% duurder 0,3% lager
48 jaar 6,0% 6,1% duurder 0,1% lager
58 jaar 5,9% 5,4% duurder 0,5% hoger

Cijfers vanaf 1 januari 2024 t/m eind Q3 2024

Leeftijd Rendement beleggingsportefeuille Wijziging “prijs van pensioen”  Totaal effect op verwachte pensioenuitkering
28 jaar 13,9% 2,0% duurde 11,7% hoger
38 jaar 13,9% 1,6% duurder 12,1% hoger
48 jaar 13,0% 1,4% duurder 11,5% hoger
58 jaar 10,1% 1,6% duurder 8,4% hoger

Voor de 28-jarige fictieve deelnemer was het rendement in de beleggingsportefeuille positief en had de rentedaling over het derde kwartaal een stijgend effect op de prijs van pensioen. Die steeg met 6,3%. Per saldo kan een 28-jarige fictieve deelnemer die in de neutrale lifecycle belegt aan het einde van het kwartaal een 0,3% lager pensioen inkopen. Over de periode 1 januari t/m eind Q3 2024 kan deze 28-jarige deelnemer gegeven de ontwikkeling van zijn pensioenkapitaal en de inkoopprijs van pensioen een 11,7% hoger pensioen inkopen

Neemt u deel aan Collectief Variabel Pensioen (CVP)? Dan wordt uw aanspraak ieder jaar per 1 juli verhoogd of verlaagd aan de hand van de behaalde resultaten in het voorgaande kalenderjaar. Het betreft niet alleen beleggingsresultaten, maar ook resultaten op andere gedeelde risico’s zoals overlijden. Het resultaat over het kalenderjaar 2023 bedraagt 1,6%. Dat betekent dat uw aanspraak naar boven wordt bijgesteld. Het is voor u relevant om te weten dat het resultaat niet in een keer wordt verwerkt, maar gespreid wordt over de volgende drie jaar.


Bekijk wat de begrippen betekenen

Wilt u weten hoe wij beleggen?
Kijk dan bij de pensioenregeling die voor u geldt.