Verloop dekkingsgraden afgelopen jaar

Wilt u weten hoe ons pensioenfonds er financieel voor staat? Kijk dan naar onze dekkingsgraad.

Een dekkingsgraad toont onze financiële gezondheid

De dekkingsgraad is het percentage dat de verhouding weergeeft tussen het vermogen en de verplichtingen (toegezegde pensioenen). Is deze dekkingsgraad 100%? Dan heeft het pensioenfonds precies genoeg geld in kas om alle huidige en toekomstige pensioenen te betalen. Hoe hoger de dekkingsgraad, hoe beter een pensioenfonds er financieel voor staat. Er zijn verschillende soorten dekkingsgraden. De belangrijkste is de beleidsdekkingsgraad.

Dit zijn de belangrijkste factoren die de actuele dekkingsgraad beïnvloed hebben

Per saldo is de dekkingsgraad in maart 2025 gestegen. Waarom is dat zo?

• Stijging van de rente
  Als de rente stijgt, dan daalt de waarde van de verplichtingen die het pensioenfonds heeft. Dit is gunstig voor de financiële situatie van het pensioenfonds en daarmee de dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is een gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden, het effect van een daling of stijging van de rente is daarmee niet direct zichtbaar in de beleidsdekkingsgraad. De rente die van invloed is op deze beleidsdekkingsgraad is in maart met 39 basispunten gestegen. SBZ Pensioen dekt het renterisico deels af. Hiermee beschermt het pensioenfonds zich (deels) tegen een daling van de rente en heeft het tegelijkertijd de mogelijkheid te profiteren van een stijgende rente.

• De waarde van onze beleggingsportefeuille is gedaald
  De waarde van onze beleggingsportefeuille is gedurende maart met 4,41% gedaald. Dit heeft een negatief effect gehad op de dekkingsgraad.

Per saldo daalden onze pensioenverplichtingen harder dan de waarde van de beleggingsportefeuille. Dit verklaart de stijging van de dekkingsgraad over maart.

Turbulentie op financiële markten per begin april en impact op financiële situatie SBZ Pensioen

Het door Trump aangekondigde handelsbeleid begin april 2025 heeft voor veel onrust op de financiële markten gezorgd. De Amerikaanse rentes liepen kortstondig sterk op en ook de aandelenmarkten kregen een stevige tik te verwerken.

De dekkingsgraad van SBZ Pensioen bevindt zich per 18 april 2025 op een niveau van boven de 120%.