Actuele dekkingsgraad en de beleidsdekkingsgraad zijn gestegen

De actuele dekkingsgraad is afgelopen maand van 113,2% naar 113,8% gestegen. Dit niveau ligt ruim boven de minimaal vereiste dekkingsgraad maar onder de vereiste dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad van ons pensioenfonds kwam eind september 2021 uit op 109,8%.

Als de beleidsdekkingsgraad 110% of hoger is dan kunnen we een (gedeeltelijke) toeslag verlenen. Ieder jaar besluit ons bestuur hier afzonderlijk over. Toeslag verlenen we niet automatisch. Door de over de jaren geleidelijk aan alsmaar gedaalde rente is de beleidsdekkingsgraad verder onder het niveau gekomen, waarop toeslag kan worden verleend.

In de eerste maanden van 2021 is de rente gestegen. In de maanden mei tot en met juli laten de renteniveaus echter een daling zien. In augustus was er weer een lichte stijging waarneembaar van de renteniveaus, wat gunstig is voor de dekkingsgraad. Deze stijging zette zich door in september.

De beleidsdekkingsgraad is in september hoger dan de minimaal vereiste dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad van uw pensioenfonds is daarmee te laag om de pensioenen te verhogen en te hoog om de pensioen te verlagen. Met andere woorden: op dit moment verandert uw aanspraak of uitkering bij SBZ Pensioen niet. Het bestuur heeft tijdens de coronacrisis vastgehouden aan het lange termijnbeleid. Het lange termijnbeleid wordt in 2021 in grote lijnen voortgezet.

De belangrijkste factoren die de beleidsdekkingsgraad in september 2021 beïnvloed hebben

  • Gestegen renteniveaus
    Als de rente stijgt, dan daalt de waarde van de verplichtingen die het pensioenfonds heeft. Dit is gunstig voor de financiƫle situatie van het pensioenfonds en daarmee de dekkingsgraad. De beleidsdekkingsgraad is een gemiddelde van de actuele dekkingsgraden van de afgelopen 12 maanden, het effect van een stijging van de rente is daarmee niet direct zichtbaar in de beleidsdekkingsgraad. De rente die van invloed is op deze beleidsdekkingsgraad laat de afgelopen maand een lichte stijging zien. SBZ Pensioen dekt het renterisico deels af. Hiermee beschermt het pensioenfonds zich tegen een daling van de renteniveaus en heeft het tegelijkertijd de mogelijkheid te profiteren van een stijgende rente.
  • Gedaalde aandelenmarkten
    De aandelenmarkten (MSCI World) laat gemeten in euro een daling van 2,34% zien.

Per saldo is de waarde van de pensioenverplichtingen van uw pensioenfonds over de maand september harder gedaald dan de waarde van de beleggingen die uw pensioenfonds heeft. Dit heeft een stijging van de actuele dekkingsgraad tot gevolg.

Begrippen financiële situatie en dekkingsgraad

Meer over financiële situatie